Nội dung bài viết
VN100 là một khái niệm đang trở nên phổ biến trong giới đầu tư tại Việt Nam. Được biết đến là chỉ số VN100 của Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM, đây là một trong những chỉ số cơ bản được sử dụng để đánh giá tình hình thị trường chứng khoán Việt Nam. VN100 bao gồm 100 công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất trên sàn HOSE và được xem là một trong những thước đo chính xác nhất về tình hình kinh tế của Việt Nam.
Trong bài viết này, gocnhintaichinh sẽ cùng tìm hiểu về chỉ số VN100, sự khác nhau giữa VN100 và VN-Index là gì? và tầm quan trọng của nó đối với thị trường chứng khoán Việt Nam.
Chỉ số VN100 là gì?
Chỉ số VN100 là chỉ số của 100 mã cổ phiếu có giá trị vốn hóa, khả năng thanh khoản và tỷ lệ tự do chuyển nhượng hàng đầu đáp ứng điều kiện tham gia vào bộ chỉ số.
1/ Nguồn gốc ra đời VN100
VN100 được sở giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh hay còn gọi là HoSE lựa chọn dựa theo thông lệ quốc tế của vương quốc An- FTSE 100 và được phát triển và xây dựng theo quy mô phù hợp với bộ chỉ số trên thị trường Việt Nam.
Trước khi có sự xuất hiện của chỉ số VN100, các nhà đầu tư thường biết tới và tiếp xúc chủ yếu tới VNIndex và VN AI Shall. Hai loại chỉ số này bị chi phối bởi hầu hết các cổ phiếu lớn khi chúng có sự thay đổi. Như vậy, hai loại này đã vô tình bỏ qua những biến động của các loại cổ phiếu nhỏ.
Bộ chỉ số của VN100 bao gồm 100 cổ phiếu có giá trị lớn nhất trong 2 bộ chỉ số của VN30 và VNMidcap, được đặt với tên gọi là bộ VNALLShare (gồm có: 70 cổ phiếu VNMIdcap và 30 cổ phiếu VN30).
2/ VN100 có vai trò, ý nghĩa gì?
Chỉ số VN100 sẽ tập hợp 100 mã cổ phiếu có đầy đủ tiêu chuẩn của bộ chỉ số này. Nó phản ánh diễn biến giá cả của 100 mã cổ phiếu mà trong đó giá trị vốn hóa chiếm đến 90% của thị trường.
Chỉ số VN100 còn là danh sách đại diện cho hơn 80% giá trị giao dịch hiện tại trên sàn. Từ đó, giúp hạn chế phần nào sự chi phối của các cổ phiếu lớn hơn so với việc sử dụng chỉ số VNIndex.
Bên cạnh đó, VN100 là một bộ chỉ số tham chiếu giúp khắc phục những ảnh hưởng của các mã thanh khoản thấp và việc phản ánh sai diễn biến của thị trường.
VN100 được sử dụng giúp việc phân tích chỉ số chứng khoán được chuyên sâu hơn, nhận diện được các biến động nhanh hơn và phát hiện nguyên nhân của các biến động chính xác hơn.
Từ những điều trên, có thể thấy chỉ số VN100 này vô cùng quan trọng trong quá trình nghiên cứu và dự đoán xu hướng của thị trường. Nếu bạn có thể nắm vững và hiểu biết sâu, rõ về tất các chỉ số thì việc đầu tư chứng khoán của bạn cũng sẽ trở nên dễ dàng hơn rất nhiều và việc đem lại hiệu quả vô cùng cao là điều tất yếu.
Xem thêm:
- Đầu tư vào Savenow có mất phí không
- Các loại quỹ mở có mặt trên Fmarket
- Quy định về giá cổ phiếu Penny tại một số thị trường
Các thông số cơ bản của VN100
Chỉ số VN100 có các thông số cơ bản sẽ được hiển thị dưới dạng sau đây:
- Ký hiệu của bộ chỉ số: VN100.
- Giá trị của bộ chỉ số cơ sở: 560.19.
- Ngày cơ sở: 24/01/2014.
- Loại của bộ chỉ số: Chỉ số giá.
- Tổng số lượng cổ phiếu trong rổ chỉ số: 100 (bao gồm 70 cổ phiếu của VNMidcap và 30 cổ phiếu của VN30).
- Kỳ điểm chỉnh chỉ số: Tháng 1 và tháng 7 hằng năm đối với bán niên.
- Kỳ điều chỉnh tỷ lệ Free – Float và hệ số chia: Tùy chỉnh theo quý (vào tháng 1, 4, 7 và 10 hằng năm).
- Tần suất áp dụng khi tính toán: 5 giây/ lần tính.
Lưu ý: giá trị xác định của chỉ số cơ sở này đúng bằng với giá trị xác định của chỉ số VNIndex cùng ngày 24/01/2014.
Cách tính chỉ số VN100
Tính chỉ số VN100 là phương pháp dựa theo giá trị được điều chỉnh bằng tỷ lệ Free – Float giá trị vốn hóa của thị trường. Công thức tính chỉ số VN100 được áp dụng như sau:
Chỉ số = CMV/ Hệ số chia
CMV chính là giá trị vốn hóa của thị trường được xác định bằng công thức:
n
CMV=Σ (pi x si x fi x ci)
i=1
Trong đó:
- i=1,2,3…n (là số tự nhiên lớn hơn 0).
- n: số cổ phiếu trong rổ chỉ số (là số tự nhiên lớn hơn 0).
- pi: tại thời điểm tính toán, giá của cổ phiếu i trong rổ chỉ số.
- si: tại thời điểm tính toán, khối lượng đang lưu hành của cổ phiếu i trong rổ chỉ số.
- fi: tại thời điểm tính toán, tỉ lệ free-float làm tròn của cổ phiếu i trong rổ chỉ số.
- ci: tại thời điểm tính toán, hệ số giới hạn tỷ trọng vốn hóa của cổ phiếu i trong rổ chỉ số.
Chỉ số VN100 và cách chọn danh sách cổ phiếu phù hợp
Hệ thống sàn giao dịch chứng khoán hồ Chí Minh-HoSE đã đưa ra 4 tiêu chí để sàng lọc và lựa chọn danh sách 100 cổ phiếu phù hợp đối với rổ chỉ số VN100. Đó là:
- Đầu tiên là việc tiến hành sàng lọc tư cách của cổ phiếu. Cổ phiếu phải không bị kiểm soát, cảnh báo hoặc đang tạm ngừng giao dịch. Thời gian niêm yết của cổ phiếu trên sàn HoSE ít nhất là từ 6 tháng trở lên, còn riêng đối với cổ phiếu nằm trong Top 5 vốn hóa thị trường thì quy định là đã được niêm yết tối thiểu từ 3 tháng trở lên trên sàn giao dịch.
- Có tỷ lệ tự do chuyển nhượng lớn hơn hoặc bằng 10%. Đối với các cổ phiếu nằm trong Top 10 có giá trị vốn hóa lớn thì tỷ lệ Free – Float phải lớn hơn hoặc bằng 5%.
- Mã cổ phiếu phải có mức thanh khoản đảm bảo lớn hơn hoặc bằng 0.05%.
- Giới hạn tỷ trọng vốn hóa của cổ phiếu đó phải đạt 10%.
Sau khi sàng lọc và chọn lựa theo 4 tiêu chí trên và có được danh sách các cổ phiếu đủ tiêu chuẩn với VN100, hệ thống sàn giao dịch sẽ bắt đầu tiến hành lọc chọn lượt hai là lấy 30 cổ phiếu tốt nhất trong danh sách của rổ cổ phiếu VN30 và 70 cổ phiếu tốt nhất của cổ phiếu VNMidcap.
Ngoài ra, sàn giao dịch cũng sẽ dự phòng một số mã cổ phiếu nữa để kịp thời thay đổi nếu những cổ phiếu chính đã được chọn lại có sự thay đổi theo chiều hướng tiêu cực.
Ý nghĩa chỉ số VN100 là gì?
Chỉ số VN100 sẽ tập hợp 100 mã cổ phiếu có đầy đủ tiêu chuẩn của bộ chỉ số này. Nó phản ánh diễn biến giá cả của 100 mã cổ phiếu mà trong đó giá trị vốn hóa chiếm đến 90% của thị trường.
Chỉ số VN100 còn là danh sách đại diện cho hơn 80% giá trị giao dịch hiện tại trên sàn. Từ đó, giúp hạn chế phần nào sự chi phối của các cổ phiếu lớn hơn so với việc sử dụng chỉ số VNIndex.
Bên cạnh đó, VN100 là một bộ chỉ số tham chiếu giúp khắc phục những ảnh hưởng của các mã thanh khoản thấp và việc phản ánh sai diễn biến của thị trường.
VN100 được sử dụng giúp việc phân tích chỉ số chứng khoán được chuyên sâu hơn, nhận diện được các biến động nhanh hơn và phát hiện nguyên nhân của các biến động chính xác hơn.
Từ những điều trên, có thể thấy chỉ số VN100 này vô cùng quan trọng trong quá trình nghiên cứu và dự đoán xu hướng của thị trường. Nếu bạn có thể nắm vững và hiểu biết sâu, rõ về tất các chỉ số thì việc đầu tư chứng khoán của bạn cũng sẽ trở nên dễ dàng hơn rất nhiều và việc đem lại hiệu quả vô cùng cao là điều tất yếu.
Những tiêu chí bắt buộc của cổ phiếu nếu muốn vào chỉ số VN100
Hệ thống sàn giao dịch chứng khoán hồ Chí Minh-HoSE đã đưa ra 4 tiêu chí để sàng lọc và lựa chọn danh sách 100 cổ phiếu phù hợp đối với rổ chỉ số VN100. Đó là:
- Đầu tiên là việc tiến hành sàng lọc tư cách của cổ phiếu. Cổ phiếu phải không bị kiểm soát, cảnh báo hoặc đang tạm ngừng giao dịch. Thời gian niêm yết của cổ phiếu trên sàn HoSE ít nhất là từ 6 tháng trở lên, còn riêng đối với cổ phiếu nằm trong Top 5 vốn hóa thị trường thì quy định là đã được niêm yết tối thiểu từ 3 tháng trở lên trên sàn giao dịch.
- Có tỷ lệ tự do chuyển nhượng lớn hơn hoặc bằng 10%. Đối với các cổ phiếu nằm trong Top 10 có giá trị vốn hóa lớn thì tỷ lệ Free – Float phải lớn hơn hoặc bằng 5%.
- Mã cổ phiếu phải có mức thanh khoản đảm bảo lớn hơn hoặc bằng 0.05%.
- Giới hạn tỷ trọng vốn hóa của cổ phiếu đó phải đạt 10%.
VN100 khác gì so với chỉ số VN-Index?
1. Đối với VN100
VN100 là một chỉ số thị trường chứng khoán Việt Nam bao gồm 100 cổ phiếu có vốn hóa thị trường lớn nhất và thanh khoản cao nhất trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) và Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX). Chỉ số này được tính toán dựa trên tỷ lệ trọng số của từng cổ phiếu trong danh mục.
2. Đối với VN-Index
VN-Index là chỉ số chứng khoán của HOSE, bao gồm tổng giá trị của các cổ phiếu được niêm yết trên sàn HOSE. Nó được tính bằng cách lấy trung bình cộng của tất cả các cổ phiếu trong danh mục.
Do đó, VN100 và VN-Index có một số điểm khác nhau. Trong đó, VN100 tập trung vào 100 cổ phiếu có vốn hóa và thanh khoản lớn nhất trên cả hai sàn giao dịch HOSE và HNX, trong khi VN-Index chỉ tập trung vào giá trị của các cổ phiếu được niêm yết trên HOSE. Ngoài ra, tỷ lệ trọng số của từng cổ phiếu trong danh mục của VN100 được tính toán dựa trên vốn hóa và thanh khoản của cổ phiếu, trong khi VN-Index đơn giản chỉ lấy trung bình giá của các cổ phiếu trong danh mục.
Danh sách các cổ phiếu trong rổ VN100
Chỉ số rổ VN100 gồm có 100 cổ phiếu chính và còn có thêm một số lượng nhỏ cổ phiếu phụ để dự phòng. Bạn có thể tham khảo danh sách các cổ phiếu VN100 chi tiết trong link TẠI ĐÂY!
Link này sẽ dẫn bạn trực tiếp truy cập đến rổ cổ phiếu VN100 trên chính sàn HoSE với thông tin chi tiết của từng mã cổ phiếu, bao gồm: tên doanh nghiệp, số lượng cổ phiếu đang được lưu hành, khối lượng cổ phiếu đã được niêm yết, vốn điều lệ của doanh nghiệp,…
Theo dõi danh sách tại đây, tìm và chọn ra mã cổ phiếu yếu thích, cảm thấy có khả năng cao để đặt lệnh mua và tạo cơ hội kiếm lợi trong tương lai gần.
Bên cạnh đó, bạn cũng có thể tìm được các báo cáo bộ chỉ số VN100 ở hiện tại để tiến hành quan sát và nghiên cứu chi tiết. Nếu làm như vậy thì nhà đầu tư sẽ có thể hiểu rõ hơn, tự tin đưa ra quyết định đầu tư hợp lý, sáng suốt nhất nhất.
Lời kết
Trên đây là thông tin liên quan về chỉ số VN100 mà chúng tôi muốn chia sẻ cho các bạn đọc. Hy vọng các nhà giao dịch/ đầu tư đã có cho mình thêm nhiều kiến thức hữu ích để phục vụ cho quyết định đầu tư của mình.
Có thể bạn chưa biết!
- Hướng dẫn rút tiền từ Tikop
- Vai trò Cục dự trữ Liên bang Hoa Kỳ FED là gì?
- Hướng dẫn sử dụng Túi Thần Tài MoMo đơn giản nhất
- Kinh nghiệm chọn kênh đầu tư tài chính cá nhân phù hợp
Chào anh/ chị, mình là Nguyễn Ánh Trúc, hiện là Founder của Gocnhintaichinh. Nơi mình chia sẽ kiến thức tài chính là người từng nhân sự Ngân Hàng nước ngoài. Có phải bạn đang cần giải đáp về vay vốn, hãy liên hệ bên mình nha, sẵn sàng tư vấn bất kỳ lúc nào.
